一直以来都有很多小伙伴不放心保险的安全性，后台私信我：

财子，保险真的安全吗？

如果保险公司倒闭，我的钱还能拿回来吗？

针对这个问题，我每年都会发文章解答。

我也能明白大家在经济下行的大环境里焦躁不安，

尤其近期四大行利率下调，青睐储蓄险的人越来越多，关乎保险安全性的问题不减反增。

所以今天，财子就从过去破产的保险公司说起，

再和大家认真聊一聊“保险真的安全吗”这个问题。

01

有很多人都在好奇，当年破产的保险公司，如今怎么样了？

那些公司的保民亏钱了吗？

保险出事，一般三种结果。

第一种，胎死腹中，直接破产。

因为没有客户，所以无人伤亡，东方人寿、国信人寿这两家就是典型的这种情况。

第二种，被监管整顿后恢复营业。

监管出手解决公司问题，公司并没有破产，旧保单依旧在运行，永安财险、新华保险、中华联合保险就是这种情况。

第三种，被其它资本接手成立新公司，全盘承接老公司业务。

新公司也会按照老公司的合同，依法兑现，安邦保险、华夏保险、天安人寿、易安财险、天安财险、恒大人寿的结果便是如此。

这些既往告诉我们，即便保险公司出事，保民也不会亏。

冷冰冰的数据看起来没有意思，

今天给大家聊聊其中几家保险公司的前世今生。

1、新华保险：

新华保险的出事，来自董事长私自挪用130亿元巨额资金。

新华保险曾经实力很强，一度是冲击“保险第一股”的最佳人选。

可惜好景不长，成立没多久的新华保险在2004年被保监会发现偿付能力仅有61.32%；

同时持续8年盈利的业绩也开始遭到质疑，被扒出有“会计造假”嫌疑。

1998年关国亮担任新华保险董事长。

2006年，保监会调查显示，关国亮涉嫌挪用资金总计130亿元，形成资金缺口29亿元。

银保监会对新华保险的问题当然不会坐视不管。

当时，直接动用保险保障基金会的资金，基金会购入新华股份，以38%的比例成为新华第一大股东，全面清除了“问题股东”。

并且，在2008年第一季度的发布会上宣布：

新华人寿被挪用的大部分资金已经被追回，剩余部分也以资产抵押进行了保全。

直到2009年，新华保险在站稳后直接实现3倍增长，重新成为国内保险业的中流砥柱。

这是保险保障基金的第一次出手，一战成名，

完美抢救了深陷经营危机、权斗漩涡的新华保险。

如今新华保险屹立在“老七家”的行列中，

也在世界五百强的榜单之上，是一个实打实的大公司。

2、中华保险

中华保险出事，四个字，经营不善。

中华保险，也是一家“含着金汤匙出生”的保险公司。

可惜后来中华保险为了扩张业务，长期依赖“高佣金”、“低手续费”的粗放经营模式，慢慢陷入了“寅吃卯粮”的境地。

2007年，中华保险被曝出现64亿巨额亏损，导致资不抵债。

2009年，中华保险试图市场化重组，但没能成功，当时中华保险一度被认为会被破产清算。

但当时的保监会没有贸然让其破产，而是再度派出保险保障基金，前去救市。

保险保障基金再度临危受命，立刻提出“先托管，后重组；先止血，后输血；

先换人换机制，后引入战略投资者”的渐进式管理救助措施。

最终在长达5年的托管重组后，中华保险重新焕发生机，银保监会也开始逐渐退出监管。

2017年，保险保障基金出让完毕中华保险的股份，中华保险重新自行经营。

如今中华保险还在健康地运营着，当年的救助，不只是解决了燃眉之急，保住公司不倒，

连同未来的发展，保金都帮忙定好了调，找到了可靠的伙伴，并铺平了道路。

在今年的财险排行榜，子公司中华财险也坐到了第五名的位置，保费和市场份额都不容小觑。

3、安邦保险

安邦的出事，来自吴小晖不断膨胀的野心。

安邦保险在开张第二年保费就破了10亿；

劲头极其迅猛，甚至一度与中国人寿、中国平安这样的巨头并列。

但好景不长，安邦大股东吴小晖在后面几年开始进行疯狂的收购，“万亿帝国”似乎崛起了。

2017年银保监会对安邦下发监管函，要求其在3个月内禁止申报新产品。

2018年2月23日，吴小晖因涉嫌经济犯罪，被依法提起公诉。

中国保监会决定对安邦集团实施接管，接管期限一年。

2019年7月，大家保险集团正式揭牌，“安邦保险集团”正式由“大家保险集团”接管。

大家保险集团由中国保险保障基金有限责任公司、中国石油化工集团有限公司、上海汽车工业（集团）总公司共同出资设立，注册资本超200亿元。

随后，安邦在外未兑付的1.5万亿中短期保险，也都被监管接手，

1.5万亿的存续理财保险，愣是没发生一起违约事件，连逾期都没有发生，平稳度过了给付高峰期，顶住了现金流。

这是保金的第三次出手。

庞然大物安然落地，中途无人受损。

如今的大家财险榜上有名，大家寿险开办的养老社区也是如火如荼。

02

首先，破产的保险公司少之又少。

去街上溜达一圈，可能昨天还开的店，今天就没有了，

据美国《财富》杂志报道，中国中小企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7-8年，每年倒闭的企业约有100万家。

但是三十年来，出问题的保险公司屈指可数（去掉胎死腹中的），

这是因为我们有强大的祖国在兜底和完善的政策去保障。

其次，保险公司是允许破产的。

一个残酷的真相，我国是允许保险公司破产的。

根据保险法第90条，

经国务院保险监督管理机构同意，保险公司或者其债权人可以依法向人民法院申请重整、和解或者破产清算；国务院保险监督管理机构也可以依法向人民法院申请对该保险公司进行重整或者破产清算。

像是易安财险，就依据条例进入破产重组程序，

所以很多人讲的保司不会破产，根本不成立。

但是在国内，我们有一整套的政策来维持各个保司的平稳运行；

保司成立、经营，乃至破产后的兜底，其实早就有一系列的应对措施了。

再次保险公司没那么容易破产。

偿付能力监管、资金运用监管、再保险制度这三项制度，

可以让保险公司稳健运行，不是公司想破产就可以破产的。

1、偿付能力监管：防范化解保险公司风险。

1）公司运营监管

保险公司需要定期汇报经营情况：保司每季度、每年，都要汇报自身的偿付能力。以此让监管随时了解保司的状况。

如果银保监会发现某家保司偿付能力不足，就会立马采取措施，比如：

股东增资（多加钱）、停止开设分支机构（少花钱）、叫停相关产品（减少损失）等等，直到保司情况稳定才能再次正常运营。

2）公司财务监管

这部分监管的主要方式就是：囤钱。

主要以责任准备金、公积金和保证金三个方式来存钱。

①责任准备金：为了应对未来可能的赔偿。

保司开始营业后，卖出的每一份保单，都得抽钱出来囤着，

抽出来的这笔钱就是责任准备金。

比如收了一千个人的保费，保险公司会拿保费去投资赚利差，

但在这一千人里，不定时会出现需要赔偿的客户，

为了避免客户达到理赔标准时却无法准时获赔，保险公司在经营过程中，需要提取足够的责任准备金来应对。

②公积金：用来弥补亏损。

保险公司不亏损了，开始盈利了，赚的利润得留一定比例在公司。

而留下来的这笔钱，属于是进可攻退可守：

经营状况好的时候能增强保司的偿付能力，差的时候能弥补亏损；

毕竟收成好的时候存点余粮，收成差的时候才有得吃。

③保证金：清算债务时的“救命钱”。

这个是保司注册时囤的第一笔钱，数额是注册资本金的20%，

钱并不是保司自己拿着的，而是直接存到银保监会指定的银行里去，

除非清算债务，不然这钱是动不了的。

总而言之，监管从保司日常运营和“囤钱”两方面做准备，

所有的措施和手段，

都是为了分散风险、稳健运行，以防保司太“自由”，直接把自己作没了。

2、资金运用监管：保证保险公司投资稳健

限制保司的投资“自由”：只许进行低风险、稳健的投资。

哪怕是股市行情再好，也不许去满仓一把梭。

3、再保险制度，目的是为了分散保司所承担的风险。

一般情况下，保司推产品的时候会找一家或者几家再保险公司，约定好：我把保费分你点，出险了大家一起赔。

当然了，再保险公司可能会再找几家公司，进行再再保险、再再再保险。一家赔不起，全世界兜底…

03

退一万步讲，如果你投保的保司真的破产了，也有人接盘。

第一， 保险牌照是稀缺品，无数有实力的资本趋之若鹜。

如果一家保险公司撑不住了，大概率会有不少企业愿意接盘。

甚至说只要允许增资，亲爹干爹后爹们甩着钞票就来了。

具体案例可以参考中法人寿（现小康人寿）。

保险牌照有多难拿?随便举两个例子。

百度早在2015年，就联手高瓴资本，号称要注资10亿成立百安保险，保监会没给批。

刘强东在员工大会上吹牛，誓要拿到保险牌照，结果保监会也没批。

最后只能花4.83亿，买了安联财险30%的股份，间接实现了「保险梦」。

第二，保险保障基金注资重新经营。

如果保险公司经营实在惨淡，一堆坏账，没人愿意出资呢？

那我前面提到的保险保障基金（保金）也会出手的。

这就体现出我国制度的优越性了：资本不救你，国家会救你。

保金目前有超过1200亿资产，从08年成立至今，出手过3次。

之前安邦解散重组，保金就注资了608亿。

给大家一张图，更直观一些

04

文章聊到这里，可能会有很多朋友会说，

说了这么多，不还是保险的刚兑政策在保证保险的安全性吗？

但最近都说保险要打破刚兑了……

刚兑全称是刚性兑付，意思是不管发生什么情况（刚性），都按说好的收益付给你（兑付），保本保息。

关于保险打破刚兑这件传闻，在谣言四起后不久，我就发了文章为大家进行了辟谣和科普——《天大的小事》（链接）

谣言的信息源来自于对财新周刊一篇报道的断章取义，本就不实。

目前我国的刚兑制度，依然平稳进行，

为了保证刚兑，保险行业已经在全方面下调风险，

2019年前后，寿险业预定利率从4.025%下调至3.5%；

2023年8月，下调预定利率至3%，同期限制分红和万能利率在2.5%、2%；

2023年底，万能险上限利率被限制在4%以下，随后又降低为3.8%、3.5%、3.3%。

2024年9月1日，普通型保险产品预定利率下调为2.5%；

2024年10月1日，分红险固定利率下调为2.0%，万能险固定利率下调为1.5%。

几年时间，直接把利差损风险降了一个档位，提前做好了准备。

与此同时，

去年到今年还有报行合一在逐渐落地，直接掐灭了渠道里各类定价激进的产品。

更进一步降低了各大保司面临的金融风险。

国家对保险行业的重视可见一斑，

一个谣言已经足够地动山摇，真的改了政策岂不天下大乱。

写到最后，鉴于文章很长，给大家复习巩固一下：

1、保险公司是很难走到破产这一步的，

2、即便真的遇到了天大的事故，走向破产，也有人给保民兜底。

3、所谓打破刚兑是捕风捉影，当下刚兑政策依旧在平稳运行。

即便法律真的修改，也是遵循原则法不溯及既往，你如果真的焦虑，反而要抓紧机会早点买保险，占住政策的先机。

买保险，归根到底，一定要细细地看保险合同呀，如果你不会看，来找我帮你看。