-美国经济相对强劲，通胀可控降息会逐步进行下去美股看涨黄金看涨...

四哥笔记 2024-10-14 12:16:13

- 美国经济相对强劲，通胀可控降息会逐步进行下去美股看涨黄金看涨 - 中国推出刺激政策 A股看涨简单说一下A股。可以确定的是刺激政策还有很多的空间，目前也没有道理停止刺激。 A股是个大赌场，最近的波动基本上是做短线的资金造成的。10月8日开盘之前，月级别的预期在，港股也涨了一段时间，开盘冲到涨停在预料当中，这也意味着这一波暂时告一段落，当天还要不要拿着，共识或者叙事在当天的会。会上没放大招——这很正常，国家肯定不希望一下把大招都放了，市场保持节前这几天这种速度疯长也很不健康。目前来看，模式就是，开会放大招就会继续涨，不放大招就阴跌，而阴跌一段时间就会放大招，如此循环。政策出来时候上涨都很急，因为大家要抢在别人之前入场。急涨之后，如果政策不能迅速跟上，跌的也很快，因为大家要抢在别人之前获利平仓。没有政策的时候，基调还是阴跌。这是信心造成的。这其实也很不健康，慢跌急涨是熊市的特征。靠政策manipulate股市从来都不是件容易事。15年的时候做到了，那是因为那时候信心充足，不用manipulate。等到了现在信心出问题的时候，才发现信心这东西不是那么好manipulate的。很多捆住手脚的政策也是不遵循经济学规律的。你可以阻止暴跌，但是这样的结果就是长时间的阴跌。阴跌会消耗信心。当年4万亿，搞得资产价格飙升，经济脱实向虚。后面不搞大水漫灌，控制债务规模是对的。不过其实从前两年开始，就应该放水了。当然这里面有一系列的因素，有政治考量，有汇率考量，汇率考量的本质还是政治考量。放水也只能一定程度的解决流动性问题，解决不了所有问题。无论如何，现在已经到了关键的是点。债务问题也好，房市也好，再这么搞下去，到了按不住的时候都是系统性风险。我们的经济远比美国更需要流动性。接下来会放水，而且量小了不够。5万亿也好，10万亿也好，A股几个月内还是要涨的。 ps：其实还有一件非常重要的事情，就是放水到底会造成哪些资产上涨，谁是新的蓄水池。国家会进行窗口指导——类似80年代末的日本——给不同的行业不同的利率。优惠给到哪个行业非常重要。目前我能想到的就是电动车，但是不管电动车也好，整个制造业也好，都面临着产能过剩的问题，一方面国内市场因为信心问题大家捂紧钱包，一方面去全球化的趋势导致出口受限。

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