向杲，山西太原人，表字初旦，他有个异母哥哥名叫向晟。二人虽非一母同胞，但彼此相处得很是融洽，简直比嫡亲的兄弟还亲几分。

哥哥向晟恋着一个名唤波斯的妓女，二人情投意合，曾有割臂之盟，发誓要结为夫妇，但因为老板娘要钱太多，事情没有办成。

后来有个姓庄的公子听说老板娘要改业从良，并且传出口风要事先把波斯打发出去。庄公子平素和波斯就有交往，便去和老板娘商量，愿意买了波斯做妾。

波斯知道后，对老板娘说："既然愿意一同跳离火坑苦海，这实在是出地狱升天堂的好事。若还叫我给别人做妾，和现在又有什么区别！你要是肯听我，嫁给向晟这样的人还是可以的。"

老板娘答应了波斯的要求，并将波斯的意思转告给向晟。那时，向晟死了妻子还未续娶，听到这个消息很是高兴，便带了所有的积蓄把波斯娶了来。

庄公子知道向晟夺去了他的心上人，心下十分恼怒，蓄意寻衅生事。

一天，他和向晟在途中偶然相遇，先是破口大骂，见向晟不服，又唆使仆从们拿棍棒把向晟打了个半死才扬长而去。等向呆听说去看时，向晟已经死了。

向杲怀着满腔悲愤写了状纸到府衙告状，但因庄公子到处行贿送礼，致使兄长的冤案长期得不到审理。

向杲郁忿难消，又苦于没地方控诉，想着只有半路行刺这一条路可走了，于是便天天怀揣锋利的匕首，藏在山路边的树林野草中。

时间一长，向呆的机密泄漏了。

庄公子知道向早要谋刺自己，就格外小心，出出进进戒备森严。他听说汾州府有个名叫焦桐的勇士，善于射箭，便不惜重金请来做他的保镖。向果无计可施，但还是每天藏在树林野草里等待时机。

一天，他刚在树林野草里藏起来，忽然下了场暴雨，浑身上下淋了个透湿，不住打着寒战。雨过后狂风乍起，接着又下起冰雹来。这时，他已经不觉痛、不觉痒，快要失去知觉了。山上原来有个山神庙，他就强打精神站起来往庙里奔去。

进去一看，他平素认识的那个道士也在里面。这个道士经常在村里讨要，而向果每次见到他都要管他一顿饱饭，所以道士也认得向果。道士见向某身上湿淋淋的、就从身上脱了件布袍递给他，说："先换上这件衣服吧。"

向呆刚换了衣服忍着冷蹲在地上，看了看自己，竟立刻长了浑身长毛，变成一只老虎。回头看道士，道士已经不在了。

他心里又惊又怕，但一转念，又觉得能逮住仇人吃他的肉，喝他的血，这个办法倒也使得。向呆这样想着离开山神庙来到原来潜藏的地方，他发现自己的尸体躺在野草里，才醒悟到自己的原身已经死了。他怕老鹰糟害自己的尸体，就在周围转来转去看守着。

过一天，庄公子从此处经过，老虎突然从树林窜出，把他扑下马来，一口咬掉了他的脑袋。走在前面的焦桐听到主人的惨叫，立即回马相救，一箭射中老虎的肚子，老虎猛跳一下倒在地上死了。

向呆好像做了一场噩梦，从痛苦中慢慢醒来。又过了一夜，可以勉强行走了，才拖着极端困倦的身子一步步挨到家里。

这时，家里人正为向呆一连几夜没回来感到惊疑，纷纷乱猜哩，一见面，自然又惊又喜。大家围上去问长问短，但向某舌头发硬说不出话来，只是痴痴呆呆地躺在床上。

不久，家里人听到庄公子被老虎吃掉的消息，争先恐后到床头给向果报告喜讯。向呆这才说："那老虎就是我呀。"于是就把变虎的经过一五一十地讲了一遍，从此传播开去。

庄公子的儿子对父亲的惨死感到非常悲痛，当他听到向早变虎一事后，就到官府告状。官府认为他的理由荒诞，又没有确凿的证据，便不去追究了。